lunes, 28 de febrero de 2011

Planes de pensiones

¿TE INTERESA CONTRATAR UN PLAN DE PENSIONES?
Comencemos por ver lo que es un plan de pensiones y todas las características de los mismos, así como sus ventajas e inconvenientes para estar bien informados antes de decidirnos a contratar uno.

Un plan de pensiones es un producto que te permite ahorrar cómodamente, para que puedas disponer de un capital o una renta en el momento de la jubilación o en caso de incapacidad y, en caso de fallecimiento, para que puedan disponer del mismo tus beneficiarios.

Es un sistema complementario a la pensión otorgada por la Seguridad Social.
Pero además, son el producto que te permite obtener el máximo ahorro fiscal en tu declaración de la renta.

Un plan de pensión es una modalidad de ahorro cuyo objetivo es complementar la pensión que se recibe en el momento de la jubilación, no siendo sustitutiva de esta última y que permite, pasado un tiempo, recuperar el valor de lo invertido más los rendimientos que haya generado en ese período.


Los planes de pensiones están controlados por la Dirección General de Seguros del Ministerio de Economía y Hacienda. De su funcionamiento se encargan la comisión de control del plan y la comisión del fondo de pensiones.

Lo que hay que tener en cuenta para suscribir uno de estos planes

  • Edad:
    hoy, la mayor parte de los suscriptores de planes de pensiones tienen entre 35 y 55 años, mientras que los de planes de jubilación tienen entre 30 y 55 años.

  • Ingresos:
    la inversión en planes de jubilación, según los especialistas, resultan especialmente convenientes para los ciudadanos con bajo nivel de ingresos, porque les permite acceder cuando lo deseen al dinero ahorrado, a diferencia de lo que ocurre con los planes de pensiones, cuya liquidez es mucho menor.

  • Beneficios fiscales: a quienes no disfruten de una cierta seguridad laboral y a quienes no tengan entre sus expectativas prioritarias acceder a beneficios fiscales, les convienen más los planes de jubilación. Quien se suscribe a un plan de pensiones se beneficiará de una fiscalidad muy favorable, pero no podrá recuperar su dinero hasta el mismo momento de su jubilación, salvo excepciones muy concretas.


 ¿CÓMO FUNCIONA TODO ESTO?

Nuestros ahorros se invierten en un fondo de pensiones con una serie de gratificaciones fiscales específicas. El dinero se deposita en una entidad depositaria.

La cantidad de capital invertido por un ahorrador y que forma parte del fondo es la unidad de cuenta y su valor se determina diariamente y se calcula dividiendo el patrimonio total del fondo donde se invierte entre el número total de unidades de cuenta.
La aportación máxima anual permitida es de 10.000 € hasta los 50 años y de 12.500 € a partir de dicha edad, aunque existen condiciones especiales para los discapacitados.
En ocasiones los planes de pensiones pueden confundirse con los planes de jubilación, aunque son dos conceptos distintos. Un plan de jubilación es un seguro contratado a un plazo determinado, que garantiza el cobro de una cantidad económica en caso de supervivencia y de otra en caso de fallecimiento del contratante.
Luego, una entidad gestora se encarga de gestionar el dinero. Dicha entidad es la responsable y la encargada de controlar las cantidades invertidas en el plan, así como de informar a los partícipes de cómo evoluciona el valor del fondo.
Una entidad gestora debidamente constituida debe estar inscrita en la Dirección General de Seguros (DGS) y debe tener la autorización de la Administración para poder operar.
Existen mecanismos de supervisión para garantizar la eficacia de la gestión. El más corriente es la constitución de una comisión de control, que está formada por los propios partícipes del fondo. Si no se estuviese de acuerdo con la gestión del patrimonio, se podrían llevar a cabo las acciones legales correspondientes.

La gestión de estas participaciones genera unos gastos en forma de comisiones como:


Comisión de gestión, la que nos cobra la entidad gestora por remuneración de sus servicios, esta cantidad se deduce diariamente del valor de la unidad de cuenta del plan de pensiones. La comisión de gestión suele oscilar entre el 1 y el 2% de las cantidades aportadas.

Comisión de depósito, la que cobra la entidad depositaria por el mantenimiento y custodia de los valores. De igual manera que ocurre con la comisión de gestión esta cantidad se deduce diariamente del valor unidad de cuenta del plan de pensiones. La comisión de depósito suele oscilar entre el 0,0% y el 0,6% de las cantidades aportadas.


Comisión de traspaso, hoy en día normalmente ninguna entidad cobra esta comisión ya que la legislación vigente dispone que el traspaso de un plan de pensiones a otro se haga sin ningún coste para el partícipe.
En un plan de pensiones hay una cantidad mínima que la entidad gestora exige aportar(la aportación mínima) y aunque no hay fijada una cantidad mínima, la finalidad de la aportación mínima es evitar trámites administrativos que repercutirían negativamente en la rentabilidad final del plan.
En la mayoría de los planes existen cláusulas por las que el partícipe se compromete a desembolsar de manera periódica a favor del plan.





LAS PRESTACIONES DE LOS PLANES DE PENSIONES

Las prestaciones de los planes de pensiones se cobran cuando el partícipe se jubila, se encuentra en situación de incapacidad, contrae alguna enfermedad grave o se encuentra en situación de desempleo de larga duración.



Las prestaciones pueden cobrarse en forma de capital (en un solo pago), en forma de renta( que supone una serie de pagos fraccionados), o en forma mixta.
La renta puede ser, a su vez, vitalicia (que es la que, en virtud de un seguro de renta, pagará el asegurador al asegurado mientras este último viva) o temporal (cuando la duración de la misma es finita, es decir, que conocemos el final de la renta).

¿ Y SI QUIERO COBRAR ANTES DE JUBILARME?

La persona que quiera contratar un plan de pensiones debe saber que sólo podrá recuperar las aportaciones depositadas antes de la jubilación por:
Enfermedad grave.
Desempleo de larga duración, es decir, como mínimo de 12 meses.
Invalidez.
-  Cese del empleo por situación regulada por el Ministerio de Trabajo.
 
LA FISCALIDAD EN ESPAÑA

VENTAJAS FISCALES


Las ventajas fiscales de un plan de pensiones hacen referencia a la posibilidad del partícipe de deducir en su declaración de la renta las cantidades aportadas al plan.
Las aportaciones generan un ahorro en la declaración de la renta de hasta un 43% en todo el país, excepto Navarra, donde la reducción máxima es del 42% y el País Vasco, con un límite del 45%.
En caso de recibir la prestación por incapacidad o jubilación en un solo pago y haber pasado más de dos años desde la primera aportación, el partícipe puede aplicar una reducción fiscal del 40%. Esta ventaja sólo puede aplicarse una vez.
Cuando las prestaciones del plan de pensiones se reciben en forma de renta, no sólo no se aplica ninguna deducción en la declaración de la renta sino que el importe está sujeto a una retención fiscal.


FISCALIDAD SOBRE LAS APORTACIONES

Toda aportación al Plan de Pensiones desgrava sobre la Base Imponible del partícipe. Esto quiere decir, que toda la aportación anual se resta íntegra de la Base Imponible del titular en el Impuesto sobre la Renta de las Personas Físicas (I.R.P.F.), por lo que en la práctica, Hacienda, devuelve un alto porcentaje de la aportación en el siguiente año fiscal.
Se establece que la aportación máxima anual permitida es de 10.000 € hasta los 50 años y de 12.500 € a partir de dicha edad, aunque existen condiciones especiales para los discapacitados.


FISCALIDAD SOBRE EL RESCATE

El Plan de Pensiones no es un producto líquido, es decir, no se puede rescatar salvo unos casos muy puntuales, como son la Jubilación, el Fallecimiento del partícipe y los llamados Supuestos Especiales de Liquidez:

-Invalidez Absoluta y Permanente del Partícipe.
-Paro prolongado (más de dos años).
-Enfermedad grave.

Formas de Rescate

Existen tres formas que ya han sido mencionadas anteriormente: 

Rescate en forma de capital: Se trata de recuperar todos los derechos consolidados en un sólo pago. Como el cobro se realiza de una sola vez, el partícipe ese año asumirá una gran carga fiscal, pudiendo llegar al tramo máximo del 43% para cantidades importantes.

Rescate en forma de renta: Se trata de recuperar todos los derechos consolidados en pagos diferidos mediante la constitución de un seguro de rentas. El impacto fiscal no es tan fuerte como en el caso de rescate en forma de capital. 

Rescate en forma mixta: Consiste en combinar las dos anteriores, rescatando una parte en forma de capital y la otra en forma de renta.

VENTAJAS E INCONVENIENTES DE LOS PLANES DE PENSIONES
-Es un producto financiero de ahorro integrado en otros mayores: los Fondos de Pensiones. Los planes de pensiones, al invertir en Fondos, no garantizan una rentabilidad inicial.  

-Su principal inconveniente es la falta de liquidez. Las aportaciones de los planes de pensiones no se pueden recuperar hasta que no se llegue a la jubilación, a los 65 años o anticipada. Las excepciones están descritas por la Ley: fallecimiento, enfermedad grave o paro de larga duración.   

-La cuota puede ser mensual, trimestral, semestral o anual, a gusto del cliente. Y se pueden reducir, aumentar e incluso suspender temporalmente. También se pueden hacer aportaciones únicas por la cantidad que se desee, con una sola condición: los ingresos desgravables en los planes de pensiones tienen un límite anual de 8.000 euros.  

-Una vez que el titular se haya jubilado puede recuperar el dinero en cuotas mensuales o en un solo pago.  

-Pago de impuestos: cuando se llega a la jubilación y uno se dispone a recuperar lo ahorrado, las cantidades aportadas durante tantos años las entiende el fisco como rentas de trabajo que desgravaron en su momento, por lo que cuando se reciba el dinero con los intereses el titular deberá pagar los impuestos que no satisfizo en sus sucesivas declaraciones de la Renta.

    Y dicho todo esto... nos interesa saber cuáles son los TIPOS DE PLANES DE PENSIONES

    Según el tipo de inversores:

    Individuales: los que una persona contrata con una entidad financiera por iniciativa propia y de forma independiente.

    De empleo: aquellos cuyo promotor es una empresa determinada. Son un tipo de retribución a los trabajadores.

    -  Asociados: los que se contratan para un colectivo determinado. El promotor suele ser una asociación y los partícipes, sus miembros.

    Según la forma de inversión:

    Renta Variable: los que, como mínimo, invierten un 75% del capital en renta variable y el resto, en renta fija. La renta variable es un tipo de inversión cuya rentabilidad está en función de la cotización de los valores en los que se invierte.

    Renta Mixta Variable: los que invierten entre un 30% y un 75% del capital en renta variable y el resto en renta fija.

    Renta Fija: los que solamente invierten su capital en renta fija. Ésta es un tipo de inversión en la que se conoce la rentabilidad que va a generar desde el momento en que se hace.

    Renta Fija Mixta I: los que invierten hasta un 15% del capital del fondo en renta variable y el resto en renta fija.

    Renta Fija Mixta II: los que invierten entre un 15% y un 30% del capital del fondo en renta variable y el resto en renta fija.

    Según el tipo de aportación:

    Planes de aportación definida: en los que se establece el importe económico que cada persona debe depositar.

    Planes de prestación definida: en los que se establece la cantidad económica que las personas van a recibir en el momento de la jubilación, o cualquier otra situación autorizada para el cobro de las prestaciones. Suelen ser planes de pensiones a plazo fijo.

    Planes mixtos: en los que se fijan los importes económicos que cada partícipe debe aportar y la cantidad que recibirá tras cumplirse los requisitos establecidos para el cobro del plan de pensiones.




    Fuentes:
    http://www.yoteca.com/pg/Informacion-de-planes-de-pensiones.asp
    http://es.wikipedia.org/wiki/Plan_de_pensiones
    http://www.euroresidentes.com/finanzas/planes_de_pensiones/consejos.htm
    http://revista.consumer.es/web/es/20030401/economia_domestica/

    viernes, 18 de febrero de 2011

    Derivados financieros


    En este post trataré de explicar lo que son los derivados financieros, un tema que considero bastante interesante y que seguro que muchos no sabeis de que trata...Pues bien, seguidamente podemos leer lo básico de los derivados financieros, ¡ espero que os sea de gran utilidad el post ! 

    Introducción... ¿qué son los derivados financieros?...
     
    Los derivados financieros son unos productos financieros (como su propio nombre indica, son productos que derivan de otros productos financieros) que se basan en los precios de otro activo. Los activos de los que dependen toman el nombre de activo subyacente, por ejemplo el futuro sobre el oro se basa en los precios del oro. Su valor cambia por los cambios de precio del activo subyacente.
    Los subyacentes utilizados pueden:
    acciones, índices bursátiles, valores de renta fija, tipos de interés o también materias primas.
    En definitiva los derivados  son contratos para entrega en el futuro, que se liquidan por diferencias entre el precio de mercado del subyacente y el precio pactado.


    El objetivo de los derivados financieros es...

    En un principio, los derivados financieros, tienen el objetivo de eliminar la incertidumbre que generaba la fluctuación del precio de las cosas, tanto en el vendedor como en el comprador. Hoy en día también se utilizan como sistema de especulación, debido a que la contratación de estos productos no precisa de grandes desembolsos, sin embargo, los beneficios (o las pérdidas) pueden ser bastante grandes. 
     



    Características de los derivados financieros
    • El precio de los derivados varía con respecto al del  “activo subyacente”, el valor al que está ligado dicho derivado.
    • Requiere una inversión inicial neta muy pequeña o nula (normalmente la inversión que se realiza es  inferior a la compra de una acción o una parte del valor subyacente por el que se quiera apostar),  respecto a otro tipo de contratos que tienen una respuesta similar ante cambios en las condiciones del mercado. Lo que permite mayores ganancias como también mayores pérdidas.
    • Se liquidará en una fecha futura.
    • Pueden cotizarse en mercados organizados (como las bolsas) o no organizados ("OTC")
    • También puede ser referido a productos no financieros ni económicos como las materias primas. Algunos de los ejemplos más conocidos son el oro, el trigo o el arroz.
    • Los derivados financieros tienen que cumplir una cualidad indispensable y es que siempre se liquidan de forma futura.
    Tipos de derivados financieros
     
    Dos claros ejemplos de derivados financieros son los Futuros y las Opciones financieras.
    Diferencias entre Opciones y Futuros
    • En los Futuros no se paga nada en el momento de su contratación, a menos que se tenga que establecer una garantía.
    • La contratación de una Opción exige el pago de una prima, y en algunos casos el establecimiento de una garantía.
    • Cuando realizamos un contrato de Futuro nos encontramos con que contraemos una obligación, siendo el riesgo adquirido al igual que las posibles ganancias.
    • Cuando realizamos un contrato de Opciones estamos cerrando mucho más nuestra posición debido a que en vez de fijarnos un compromiso con potenciales beneficios o pérdidas, adquirimos un derecho con una pérdida limitada al valor de la prima y unos beneficios ilimitados.

    FUTUROS



     No hay que pagar en el instante de su contratación, pero si hay que predisponer una garantía ante el pago. Lo que caracteriza a los futuros, es que adquirimos la obligación de pago sobre los derivados adquiridos, el riesgo es grande, pero los beneficios posibles también pueden serlo.

     



     Agrupamos los futuros en función de los distintos activos subyacentes:
    - Divisas, compromisos de comprar o vender una determinada divisa a un determinado tipo de cambio.
    - Tipo de interés, compromiso de tomar o dar prestado a un determinado tipo de interés.
    - Materias primas, compromiso de comprar o vender una determinada cantidad de una materia prima en un momento futuro.



    OPCIONES


    En el instante de su contratación hay que pagar una pequeña prima y a veces suscribir también una garantía. Una ventaja de las opciones es que fijamos un compromiso de beneficios y pérdidas; si perdemos siempre el límite será el valor de la prima previa y los beneficios de carácter ilimitados. 

    Hay que decir que los derivados financieros son también un seguro cómo ante una bajada inesperada del valor subyacente al que esté referido. De hecho hay dos tipos de derivados financieros que toman el nombre de “seguro” por la capacidad extrema de ofrecer dicha cualidad (los tipos de seguros son el de cambio y de cambio múltiple).
    En definitiva podemos decir que los derivados financieros son un tipo de activos que basan su valor en el futuro de otro, siendo su riesgo muy alto o más moderado dependiendo de si elegimos la contratación de futuros o de opciones de acciones.

    Tipos de opciones:

    -
    Europea: la que tan sólo podemos ejercitar en su fecha de vencimiento.
    - Americana: la que podemos ejercitar en cualquier momento entre su fecha de contratación y de vencimiento.
    Otra clasificación de las opciones es la que viene dada en función del derecho que otorgan, bien a comprar algo o bien a vender algo.
    - Opción Call: Opción de Compra.  Otorgan un derecho de compra a sus titulares.
    - Opción Put: Opción de Venta. Otorga un derecho de venta de un determinado activo en el momento del vencimiento.

    Órganos rectores

    En España los derivados están regulados por dos órganos rectores normalmente: MEEF Renta Variable en Madrid y MEEF Renta Fija en Barcelona.
    Tienen una función importante, ya que no sólo regulan sino que también gestionan las compras y ventas que se realizan a diario mediante una cámara de compensación propia que ejecuta las liquidaciones entre todas las operaciones.




    Fuentes:

    domingo, 13 de febrero de 2011

    Conoce más de cerca los famosos fondos de inversión

    Seguro que alguna vez has oído hablar de los fondos de inversión, pero...¿sabes exactamente lo que es?. 
    A continuación, explicaré de forma clara y sencilla este tema...

    ¿Qué son y dónde comienza todo esto?

    Los fondos de inversión son instrumentos de ahorro.

    Comienzan en el siglo XVII, con las administratie kantooren en Holanda. Dichos mecanismos eran muy diferentes a los actuales. En  1957 aparece el primer fondo de inversión tal como lo conocemos en la actualidad.

    Pero para concretar más...

    Un fondo de inversión se trata de un patrimonio que se forma con los aportes de un grupo de personas  que invierten su capital con el fin de obtener beneficios.
    El fondo reúne el dinero aportado por todos los participantes, y una entidad se encarga de su gestión y administración.
    Los derechos de propiedad de las participaciones se representan con un certificado de propiedad o anotación en cuenta, cada una de estas participaciones son las partes iguales que dividen el fondo de inversión.
    Las aportaciones que hacen los inversores se invierten en activos financieros con el fin de obtener la mayor rentabilidad posible, estos activos suelen ser: acciones, letras, bonos, obligaciones,..., aunque también pueden invertirse en activos no financieros, como bienes inmuebles, arte, etc.

    El valor de las participaciones es el resultado de dividir el patrimonio total del fondo entre el número de participaciones existentes, esta información debe ser proporcionada por la entidad gestora de forma diaria. También tienen la obligación de informar a los partícipes y a la Comisión Nacional del Mercado de Valores del valor del patrimonio a través de folletos e informes trimestrales y anuales.

    Actualidad...
     
    En los últimos años, el porcentaje del ahorro invertido en fondos de inversión ha ido disminuyendo, debido a un entorno económico cambiante y a una reforma en la fiscalidad de las ganancias o pérdidas en bolsa, que ha hecho perder las ventajas fiscales de las que gozaban los fondos de inversión.
    El patrimonio de los fondos de inversión nacionales perdió 485 millones de euros en febrero, o el 0,29 %.


    ¿Cómo se invierte en un fondo de inversión?

    En un fondo de inversión puede invertir cualquier persona física o jurídica sin más limitaciones que las que el fondo disponga.
    Cualquier entidad bancaria dispone de una comercializadora de fondos de inversión.  La adquisición de una participación se realizará normalmente por transferencia o ingreso en cuenta del fondo.
    Las entidades cobran una serie de comisiones en los fondos de inversión colectiva. Las más habituales son: la comisión de gestión, la de custodia, la de suscripción y la de reembolso
    ¿Puedo perder mi inversión en un fondo garantizado?
    Si. Los fondos garantizados, garantizan el capital (o una parte del mismo) siempre que no se reembolse el dinero antes de la fecha pactada, en ese caso, se devolverá el valor del patrimonio en el momento del reembolso.


    Las ventajas de invertir en un fondo de inversión


    Son varias las ventajas de los fondos de inversión, tales como por ejemplo:
    - que no requieren de grandes cantidades de dinero para ingresar; 
    - los fondos se encuentran bien regulados y sus suscripciones son fáciles de comprar y de vender; 
    - son gestionados de forma profesional, lo que supone una gran facilidad para el ahorrador que no tiene mucho conocimiento acerca de las finanzas; 
    - y por último, la ventaja general de los fondos de inversión es que son una de las mejores opciones para obtener mayores rendimientos del dinero que se desee invertir, ya que las tasas de interés de los depósitos simples son muy bajas.

                   
    :::.TIPOS DE FONDOS DE INVERSIÓN.:::


    Podemos clasificar los fondos de inversión en las siguientes clases:
    a) En función de la distribución de los beneficios
    b) En función de la naturaleza de los activos

    a) En función de la distribución de los beneficios
     
    1) Fondos de reparto
    Se distribuyen los dividendos en función de los resultados que hayan obtenido a lo largo del ejercicio.

    2) 
    Fondos de capitalización
    El fondo no distribuye dividendos y las ganancias provienen por el aumento del patrimonio.

    b) En función de la naturaleza de los activos

    -
    Fondos de inversión financieros

    Invierten en activos financieros (acciones, bonos, obligaciones...). Los dos grupos más extendidos son:

    1) Fondos de Inversión Mobiliaria (FIM): invierten en activos de un mercado de valores (acciones, deuda pública...). Este tipo de fondos son adecuados para inversores que desean obtener una alta rentabilidad de su inversión asumiendo una mayor volatilidad en la misma.

    2) Fondos de Inversión en Activos del Mercado Monetario (FIAMM): sobre todo invierten en renta fija y letras del tesoro. Este tipo de fondos son recomendables para inversores que no desean una alta volatilidad.


    -
    Fondos de inversión no financieros
    Invierten en bienes inmuebles y su rentabilidad está en función de lo que se gane de los alquileres y ventas, así como del aumento del valor del patrimonio





    Fuentes:

    http://todoproductosfinancieros.com/los-mejores-fondos-de-inversion-de-2010/
    http://definicion.de/fondos-de-inversion/
    http://www.bolsayfondosdeinversion.es/online-fondos-de-inversion.html
    http://es.wikipedia.org/wiki/Fondos_de_inversi%C3%B3n
    http://www.rinconcastellano.com/economia/fondosinversion/3_tipos.html#
    http://www.bolsaone.net/manuales/fondos-inversion/comisiones/0